比特币跌破 27,000 美元,但数据显示 BTC 鲸鱼反击美元指数强势

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比特币跌破 27,000 美元,但数据显示 BTC 鲸鱼反击美元指数强势

来源:养生知多少 发布时间:2023-06-02 15:45

美元指数正在迫临年初至今的新高,但比特币鲸鱼流动表明这可能是死猫反弹

跟着夏季到来,一场意想不到的热浪席卷金融市场。

这种热度以美元指数 (DXY) 的形式泛起,该指数自 4 月下旬以来一直呈显着上升趋势,达到自 3 月初银行业危机以来未曾见过的水平,当时美元的破坏力对资产价格造成了严重破坏。

因为美元与比特币 (BTC ) 的高度反向关系,美元的飙升引起了市场参与者的担忧,这是很多宏观和加密货泉分析师在 2023 年反复讨论的话题。

这种逆相关的含义意味着当美元上涨时,BTC 下跌,反之亦然。下图显示了 DXY(蓝线)和 BTC(橙线)的年初至今表现,进一步夸大了这种关系。

请留意美元贬值如何推动比特币 2023 年的表现。并非偶合的是,DXY 在 4 月 13 日触及年初至今的低点 100.80 四周,几乎与 BTC 达到略高于 31,000 美元的年初至今高点的切当日期相同。然而,从那以后,两者一直朝着相反的方向发展。

假如美元的上升趋势继续下去,市场将迎来什么样的夏季,这种不安情绪目前肯定是有道理的。究竟,DXY 上次突破这些水平时,BTC 的交易价格低于 20,000 美元大关。

从表面上看,这意味着 BTC 在泛起今年迄今新高的但愿泛起之前仍有相称大的修正。

然而,更深入地观察,很显著,一些不同的信号开始泛起,表明美元的涨势可能接近尾声。

让我们来看看它们,看看是什么推动了 DXY 近期的走强,并着眼于山姆大叔最近的复苏未分阶段的一个值得注意的市场部门。

BTC和DXY之间的关系是终结性的

早在 3 月份,与现在类似,联邦基金期货暴跌是美元指数走强的主要驱动力。

对于可能不是宏观经济书呆子的读者来说,联邦基金期货代表终端利率,或者市场对美联储加息周期何时结束的预期。

当联邦基金期货下跌时,终端利率上升,因此美元也会上涨。反之亦然,这是另一种逆相关。

为了追踪这一领先指标,交易员遵循联邦基金期货代码(TradingView 上的 ZQN2023)。该图表可能有点复杂,100 代表零利率预期,下方每增加 0.10 表示加息 10 个基点 (0.10%)。

目前,该图表显示为 94.83,意味着终极利率为 5.27%。这表明市场仍预计美联储将在目前 5% 的利率基础上至少加息 27 个基点。

这是自 3 月初以来联邦基金期货的最低水平,就在银行业危机爆发之前。

再次查看下图,BTC(橙色线)位于上方,表明 3 月中旬终端利率预期的逆转是 DXY 下跌的巨大推动力,因此,比特币反弹至 30,000 美元以上。

假如联邦基金期货再次跌破 94.50 水平,就像他们在 3 月份所做的那样,因为这种相关性,市场很可能会在沉重的抛售压力下回落。

值得注意的是,这些联邦基金期货在 5 月 31 日星期三下昼大幅飙升,从低点上涨了 10 个基点以上。

假如这种趋势持续下去并且 ZQN2023 合约回升至 95 以上,则表明市场以为美联储的加息周期已经结束,可能为降息铺平道路。这种宽松的货币政策很可能对 BTC 有利,对 DXY 不利。

假如 DXY 从此处回落至 2023 年的新低并跌破其长期持有的 100 四周的支撑位,则尤其如斯。这样的价格走势将为 BTC 重新突破 30,000 美元打开大门。

考虑到这一点,有一群闻名的加密货泉市场参与者好像领先于这种逆转:比特币鲸鱼。

比特币鲸鱼稳步增加其净持有量

比特币鲸鱼按持有超过 10,000 BTC 的钱包地址分类。

链上数据科学家深入研究的一种智能货泉。

如下图所示,自 4 月 17 日以来,比特币鲸鱼(以红点表示)天天都在稳步增加其净持有量,这一趋势恰逢比特币达到 31,000 美元以上的年初至今高点。

这种行为不同于以往的趋势,在以往的趋势中,鲸鱼钱包在市场底部或在升至更高的高点而不是顶部的过程中积累了比特币。这一异常引发了一个发人深省的问题:这些鲸鱼钱包是第一次买顶,仍是 4 月 17 日不是顶峰?

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